En 2025, el mercado inmobiliario español batió récords históricos, con más de 700.000 compraventas registradas, el mejor dato desde 2007.
Sin embargo, esta euforia contrasta con una inaccesibilidad creciente que convierte el sueño de la vivienda en un desafío monumental para muchos hogares.
Los ahorros en bancos superaron 1,041 billones de euros en 2024, pero los precios disparados amenazan con dejar ese esfuerzo en simple ilusión.
Este artículo explora si, en el actual contexto, el ahorro puede aún materializarse en una casa propia.
Los precios de la vivienda libre alcanzaron 2.153,4 euros/m² en el tercer trimestre, con una subida interanual del 12,1%.
Se prevé que cierren el año por encima de los 2.830 euros/m², marcando un hito preocupante.
El precio medio ha pasado de 150.000 € a más de 210.000 € en pocos años, un aumento promedio del 40%.
Capitales como Madrid, Málaga y San Sebastián lideran estos máximos, exacerbando las desigualdades regionales.
La economía de los hogares muestra signos de fortaleza, con una riqueza real que aumentó un 2,5% en el primer trimestre de 2025.
No obstante, el esfuerzo financiero para acceder a la vivienda se intensifica, poniendo a prueba la capacidad de ahorro.
La tasa de ahorro se situó en 12,8% de la renta bruta disponible en el segundo trimestre de 2025, muy por encima del promedio 2015-2019 del 7,2%.
Este dato refleja una prudencia financiera post-pandemia, pero se prevé una caída acumulada al 10% entre 2026 y 2030.
Los depósitos bancarios récord no bastan para cubrir las entradas de hipotecas, especialmente en un entorno de precios al alza.
Para convertir el ahorro en realidad, es esencial entender y superar las barreras estructurales del mercado.
España enfrenta un déficit estructural de 700.000 viviendas, según el Banco de España, que persiste sin corrección.
La construcción anual ronda las 100.000 unidades, lejos de las más de 200.000 necesarias para cubrir la demanda.
La vivienda pública ha caído de 60.000 anuales antes de 2013 a apenas 10.000-14.371, un parque irrisorio de 350.000 unidades.
Este contexto obliga a los ahorradores a ser más estratégicos y persistentes en su planificación.
Los precios de compra seguirán subiendo, pero con moderación, estimándose entre un 4% y un 8% de aumento para 2026.
Expertos como Ferran Font prevén un 7,8%, mientras que Bankinter sugiere un 4%, indicando cierta estabilización.
El alquiler, en cambio, podría registrar subidas del 10%, alcanzando máximos históricos por la crisis de oferta.
Para los ahorradores, esto significa anticiparse a cambios y diversificar estrategias.
A nivel nacional, la primera cuota hipotecaria consume 34% de la renta disponible, un nivel asumible pero en aumento.
En zonas críticas como Málaga o Baleares, este esfuerzo alcanza el 49-58%, amenazando con una crisis habitacional.
Madrid, Cádiz y Alicante superan el 40%, reflejando una brecha geográfica profunda.
Transformar el sueño en realidad requiere no solo ahorro, sino también presión para políticas que aumenten la oferta.
El ahorro para una vivienda en España es un sueño alcanzable, pero dependiente de factores estructurales y personales.
La combinación de tipos hipotecarios competitivos y ahorros récord ofrece una base sólida.
Sin embargo, el déficit habitacional y las subidas de precios exigen paciencia y estrategia.
Con determinación y apoyo adecuado, el sueño de la casa propia puede dejar de ser una ilusión para convertirse en un hogar tangible.
Referencias
